Una nuova stagione del reality talent-show "WOW", condotta dall'eccentrico Ace è finalmente cominciata, e le Winx sono state scelte dal programma come giovani talent-scout: Bloom è una grandissima artista, Musa una talentuosa musicista e cantautrice, Aisha un'eccellente atleta, Tecna un'esperta di tecnologia e videogames, Stella una guru della moda e Flora una strepitosa chef. Le Winx hanno in realtà intrapreso una missione sotto copertura sulla Terra per cercare di risolvere un nuovo e pericoloso mistero, perchè una figura misteriosa e potente, per ragioni sconosciute, sta rapendo i loro talentuosi ragazzi. Le ragazze dovranno stare attente a mantenere segreta la propria identità di fate durante la loro missione. Durante una terribile sessione di audizioni per il talent, Musa individua una cantante bravissima, la dolce e gentile cameriera Annabelle. Temendo che il Ladro di Talenti possa rapirla come ha già fatto in passato con gli altri concorrenti, le Winx cercano di conoscerla e proteggerla, invitandola a partecipare al loro programma. Realizzando il sogno di Annabelle, le Winx ottengono il potere Dreamix, ma la ragazza scompare misteriosamente.
Le ragazze devono trovare Annabelle, ma non ci riusciranno mai davanti alle telecamere. Stella riesce a ritrovare l'orecchino perduto e assieme a quella scopre la stella polvere dorata lasciata dal ladro di talenti durante l'inseguimento. Improvvisamente un varco dimensionale si apre nel camerino e le Winx vengono come risucchiate. Le sei fate ottengono un nuovo potere, il Dreamix, e vengono catapultate nel Mondo dei Sogni. Interrogandosi sui loro nuovi e inaspettati poteri e su come siano arrivate sull'isola che Bloom aveva sognato, volano verso la foresta. Grazie alla sua nuova capacità di individuare la traccia magica di ciascuno, Musa avverte la presenza di Annabelle e guida le ragazze da lei. Ritrovata finalmente Annabelle, Bloom le riconsegna il suo orecchino, e le ragazze cercano di farla tornare nel mondo reale attraverso il varco dimensionale che le ha portate lì. Purtroppo però Annabelle viene respinta da una misteriosa forza magica e non riesce ad attraversare il portale, le Winx ne vengono invece nuovamente risucchiate, tornando a Gardenia, senza più alcuna possibilità di salvare l'amica.
Bloom spiega alle Winx che adesso la loro missione non sarà esclusivamente quella di ritrovare i talenti rapiti, ma anche quella di salvare Annabelle. Aisha propone di tornare nella dimensione dove sono tenuti prigionieri, ma purtroppo non sanno come fare perchè anche i loro nuovi poteri non riescono a riportarle nel Mondo dei Sogni. Flora e Musa suggeriscono così di contattare la ragazza attraverso la magica polvere che hanno ritrovato applicandola su loro stesse, ma Tecna spiega loro che ne è rimasta solo una dose e che potrebbe non funzionare. Avranno un solo tentativo. Le ragazze percepiscono che i loro nuovi poteri devono essere in qualche modo legati ai giovani talentuosi e alla realizzazione dei loro sogni. Durante l'attacco dell'Uomo Coccodrillo al museo della Fantascienza, Musa ritrova l'orologio misterioso che il mostro ha perduto durante il combattimento che che utilizza per spostarsi tra il mondo reale e quello dei Sogni. Improvvisamente però, l'orologio che Musa è riuscita a recuperare dallo scontro, inizia a ticchettare. Successivamente, per via del suo comportamento, Bloom viene licenziata da WOW. Le Winx sono tristi per Bloom, ma la ragazza di dimostra positiva, perchè adesso avrà molto più tempo per cercare l'orologio che Annabelle ha trovato a casa sua e che dovrebbe appartenere al suo rapitore, chiunque egli sia. Con quel orologio potranno fare ritorno al Mondo dei Sogni e salvare tutti i talenti rapiti. Le Winx cercano di metterla in guardia, quando, improvvisamente, al loro appartamento giunge Loreilei, la talent scout che prenderà il posto di Bloom nel programma. Poichè lo spettacolo deve continuare, le Winx e Loreilei vanno a cercare il nuovo talento, Bloom invece, inizia la ricerca dell'orologio.
Bloom riesce ad infiltrarsi nell'appartamento di Annabelle facendo magicamente scomparire i vetri dalla sua finestra. Una volta infiltratasi nell'abitazione, si mette alla ricerca dell'orologio, quando dalla cabina armadio sbuca il Ladro di Talenti. Il ragazzo, vedendo Bloom, si lancia immediatamente dalla finestra per fuggire. Per stargli dietro, Bloom è costretta a trasformarsi, utilizzando i poteri Dreamix. Inizia così un inseguimento tra le strade e i tetti di Gardenia, ma alla fine, il ladro riesce a seminare la fata. Di ritorno a casa, Bloom viene fermata dall'agente Gomez, che la porta alla centrale per interrogarla in merito al rapimento di Annabelle. Prima di lasciarla andare però, non avendo prove sostanziali per incriminarla, Evans le mostra un reperto che hanno trovato nell'appartamento della ragazza: si tratta del misterioso orologio di cui Bloom era alla ricerca. Le Winx cercano di escogitare un piano per riprendersi l'orologio, l'unico modo per entrare nel Mondo dei Sogni e salvare Annabelle. Mentre le altre Winx si occuperanno di trovare e difendere gli altri talenti, Bloom, che adesso è tagliata fuori dal programma, penserà a ritrovare l'orologio con l'aiuto di una persona speciale, Roxy.
Roxy e Bloom, indossando i loro indumenti da spia, provvedono a inseguire da lontano gli agenti Gomez ed Evans, per riprendersi il magico orologio che permetterà loro di fare ritorno al Mondo dei Sogni. Tramite gli occhi del suo animale domestico Artu, Roxy riesce a vedere dove i due agenti siano diretti e l'inseguimento ha inizio. Mentre le due fate saltano da un tetto a un altro dei palazzi di Gardenia per non lasciarsi sfuggire la vettura della polizia diretta all'aeroporto, si accorgono di essere seguite dal ladro di talenti. Quando Roxy sta per cadere da un cornicione, Bloom riesce a salvarla appena in tempo. La fata degli animali vorrebbe potere utilizzare le proprie ali, tutto sarebbe più facile, ma Bloom le ricorda che sono in incognito e che altrimenti chiunque potrebbe riconoscerle. Per un attimo le ragazze perdono di vista la macchina, ma riescono a ritrovarla grazie alla vista di Artu. In macchina Gomez spiega ad Evans che alla scientifica non hai mai visto un oggetto come quello che stringe tra le mani, così Evans spera che il loro esperto svizzero ne possa capire qualcosa. Gomez ha in programma una bella settimana bianca romantica solo loro due per la collega, ma Evans è infastidita dalle su avance e rifiuta categoricamente, invitandola a concentrasi sulla loro missione: ritrovare Annabelle. La macchina viene però attaccata dal ladro di talenti, che dal tetto della vettura, riesce a sottrarre a Gomez l'orologio. Bloom e Roxy, che assistono alla scena, inseguono il ladro, determinate a non lasciarlo fuggire.
Bloom e Roxy riescono a intrappolare il ladro in un vicolo cieco. Sorpreso il ragazzo, cade nella loro trappola. Il ladro cerca di fuggire, ma Artu inizia a ringhiargli contro, immobilizzandolo dalla paura. Il ladro si fa cadere il magico e orologio e Roxy riesce a recuperarlo prima che il ragazzo riesca nuovamente a fuggire. Quando però Roxy lo passa a Bloom perchè apra un portale, la ragazza scopre che l'orologio deve essersi rotto a causa dell'urto con il terreno. Il ladro spunta nuovamente alle loro spalle, questa volta però, offrendo alle ragazze il suo aiuto. Sapendo come farlo funzionare, il ladro di talenti intima Bloom di consegnarle l'orologio. La ragazza è però dubbiosa e lo rimprovera sul fatto che adesso per colpa sua, Annabelle sarà intrappolata per sempre. Il ragazzo prova a spiegarsi, sostenendo che in realtà avrebbe voluto solo difenderla, ma per Roxy, tutto questo è assurdo. Il ladro di talenti rivela allora di chiamarsi Jim e che quell'orologio è una sua proprietà, spiegando di averlo perduto mentre tentava di difendere Annabelle dal suo rapitore, per questo era tornato a cercare l'oggetto magico nel suo appartamento, ma proprio in quella situazione, quando anche Bloom si era infiltrata nel suo appartamento, Jim non poteva spiegarle la verità e la fata fu costretta a combatterlo. Bloom capisce che in realtà Jim è in fuga da questa misteriosa regina, ma Roxy la esorta a non credere alle sue bugie. Il ragazzo spiega loro che ha più volte provato a ribellarsi contro la regina del Mondo dei Sogni, così propone alle ragazze di unire le forze per combatterla insieme e liberare tutti i talenti rapiti. Purtroppo per loro però, sarà impossibile aprire un portale per quella dimensione dato che l'orologio è rotto. Intanto Evans e Gomez, tramite dalle auricolari, stanno ascoltando la loro conversazione, e finalmente le hanno in pugno. Jim spiega a Bloom che c'è ancora una possibilità, sulle Alpi Svizzere vive infatti una specie di eremita, noto come il "Mago degli Orologi", lui saprà certamente come aiutarli. Bloom congeda Roxy, ringraziandola per il suo aiuto e decide che partirà con Jim per la Svizzera a fare visita a questo orologiaio. Roxy le consegna allora l'orologio, augurandole buona fortuna e raccomandandole di fare attenzione. In cerca di altre prove, Evans e Gomez decidono di seguirli.
Dopo numerose peripezie, Bloom e Jim riescono finalmente a raggiungere la vetta della montagna che ospita la dimora dell'orologiaio. L'eremita però, li scaccia bruscamente dalla sua torre. Jim allora prega l'uomo di rivelargli almeno il luogo dove potranno trovare la sua apprendista, ma improvvisamente la torre viene messa sotto attacco da Smee e i mutanti al servizio della regina. Jim e Smee sembrano condividere un passato assieme, qualcosa di brutto e misterioso di cui Bloom non è a conoscenza, ma adesso, non è questa la sua più grande preoccupazione. I due, si preparano infatti ad affrontare le creature a mani nude. Capendo di non potercela fare da sola, Bloom chiama immediatamente le Winx in suo soccorso. Le Winx, capendo che Silke ha un talento naturale nell'aggiustare le cose, decidono di portarla con se. La connessione però si interrompe e Bloom, è costretta ad utilizzare i poteri Dreamix per riuscire a difendersi a sufficienza, rivelando la sua natura di fata. Vedendo che Evans e Gomez sono in pericolo, Bloom vola subito in loro aiuto, colpendo i loro assalitori con un raggio magico infuocato. Poco dopo però, Smee, capendo che è una fata, decide di offrirla come talento alla sua regina e ordina ai suoi sottoposti di catturarla. Bloom viene attaccate alle spalle da altri mutanti e legata, non riesce più a muoversi o ad utilizzare la magia. Jim cerca di attaccare Smee alle spalle, ma persino lui viene catturato e legato. Dopo di che, Smee utilizza la polvere dorata del sonno per farli cadere in un sonno profondo, pronto ad aprire il portale per il Mondo dei Sogni.
Smee porta al cospetto della sua regina Bloom e il traditore Jim, suoi prigionieri. Ascoltando la sua voce Bloom capisce che la regina possiede la voce di Annabelle. Jim le spiega che prima che Annabelle fosse rapita, la donna non parlava affatto. La regina rimprovera Jim per avere tentato di rapire la ragazza prima di lei, ma l'uomo voleva soltanto proteggerla. Bloom accusa Jim di essere il famoso ladro di talenti, ma si ricrede quando la regina le mostra l'albero magico dove tiene imprigionati tutti i ragazzi talentuosi che le Winx non erano riuscite a proteggere. La regina spiega a Bloom che adesso possiede tutti i talenti, può cantare come Annabelle, lottare come Yu e così via. Bloom cerca di farle capire che è sbagliato impadronirsi dei talenti degli altri, perchè in questo modo non sarà mai se stessa. Lei canta, danza e combatte solo perchè ha rubato i loro talenti, ma tutto quel talento appartiene a loro, proprio come i loro sogni. La regina però controbatte rispondendole che tutto quel talento è la ricompensa per il sogno che le è stato tolto. Quando però Bloom cerca di capire di cosa si tratti, Campanellino infuriata la imprigiona all'albero magico assieme a tutti gli altri, assorbendo il suo talento e le sue abilità magiche. Adesso ha un nuovo e grande sogno da realizzare. Jim approfitta della situazione per spezzare le corde che gli tenevano legati i polsi per infilarsi il suo cappuccio e diventare invisibile agli occhi degli altri. Grazie al suo fiuto, il coccodrillo riesce a catturare Jim, ma le Winx arrivano però in tempo per salvarlo. Jim riesce a liberare Bloom dall'albero e la fata, tornando in possesso dei propri poteri, attacca la regina, adesso depotenziata e indebolita. Le Winx riescono a liberare tutti i talenti rapiti, ma la regina approfitta della situazione per fuggire via assieme allo Sciamano, mentre Smee, i mutanti e l'Uomo Coccodrillo fuggono via.
Le fate assieme ai talenti fanno ritorno sulla Terra per partecipare alla finale di WOW, mentre Jim rivela a Bloom di volere rimanere un altro pò nel Mondo dei Sogni per trovare la regina e sconfiggerla una volta per tutte. Bloom rinnova all'amico la sua promessa di aiuto in caso di bisogno, poi, quando Jim apre per loro un portale, fanno finalmente ritorno sulla Terra. Intanto Ace, che ha cercato le Winx ogni dove, accendendo la televisione, scopre che le ragazze sono già sul set assieme al resto dei talenti. Bloom domanda allora d Ace cosa faccia nel loro loft e lo invita a sbrigarsi a raggiungerle, perchè in studio stanno aspettando solo lui per dare inizio alla finale. Evans e Gomez comunicano che Annabelle è stata ritrovata, e non registrano nessuno dato sospetto circa la sua sparizione, evitando accenni a orologi magici, portali dimensionali, ladri di talenti o strane ali di fata. Il caso è ufficialmente chiuso e i due agenti augurano così buona fortuna a tutti.