Una volta la sicuro tra le mura del castello, Jim racconta alle fate la verità sul Mondo dei Sogni, che egli chiama "Isola che non c'è". Una volta esisteva un ragazzo di nome Peter Pan, che era riconosciuto da tutti come un eroe coraggioso. Tutti quanti eccetto per i pirati, che lo ritenevano un ragazzino viziato che pensava soltanto a se stesso. Per Campanellino, lui non commetteva mai errori e credeva che sarebbe rimasto per sempre con lei, invece un giorno se ne andò senza dire una parola e non tornò mai più. Ella divenne allora malvagia e spietata, proprio come la sua magia. Campanellino e il suo fedele servo lo Sciamano, spiano la conversazione attraverso uno specchio nella loro nuova dimora, una grotta. La fata si lamenta che le Winx hanno distrutto gran parte dei suoi mostri d'ombra e che nessuno di essi sarà mai in grado di sconfiggerle davvero. Lo Sciamano le ricorda allora che il loro nuovo potere è quasi pronto e che una volta attivato, sarà invincibile. Fu Wendy Darling a convincere Peter a tornare sulla Terra, così le Winx decidono di volerla ritrovare per riportare Peter sull'Isola e fare tornare buona la Regina. Tramite il suo nuovo potere, Campanellino riesce così a creare la nemesi di Bloom: Vertigo. (L'Isola Che Non C'è)
Vertigo avverte Campanellino e lo Sciamano che Bloom adesso è spaventata e indifesa, quindi ormai è nelle sue mani. L'ombra è in grado di fare crollare le certezze di chiunque, anche quelle di Bloom, ed è proprio questo che ha intenzione di fare. Campanellino confida in lei e nel fatto che riuscirà a colpirla nel suo punto debole. Bloom riesce a sconfiggere Vertigo una volta per tutte. Essendo una parte di se, semplicemente la riassorbe. Bloom capisce in questo modo che la Regina le sta spiando e che adesso ha intenzione di attaccarle una ad una. Da adesso non saranno più al sicuro nemmeno sulla Terra. Campanellino procede allora a creare Banshee, la nemesi di Musa. (Il Figlio di Peter Pan) Campanellino, che osserva le decisioni delle Winx, medita che Bloom e Musa sono entrambe riuscite a sconfiggere le loro nemesi, ma è certa che Stella non sarà così fortunata. L'unica cosa che le occorre sarà individuare il suo punto debole. Lo Sciamano le spiega che Stella è una ragazza sempre ottimista, solare e positiva. Ad un party, Stella cerca di avvicinarsi alle sirene instaurando una conversazione, ma queste iniziano a deriderla per la sua voce e per come si veste, riportando a galla dei brutti ricordi legati all'infanzia, quando era ancora la bambina che veniva sempre presa di mira. Campanellino riesce così a trovare il suo punto debole. (Sirene Sulla Terra)
Utilizzando uno speciale incantesimo, Flora riesce a neutralizzare l'energia oscura che permea la foresta dell'Isola che non c'è e rende le ombre serve della Regina talmente invincibili. Campanellino però, osservando la scena dal suo specchio magico, incrementa l'energia oscura che avvolge la foresta, creando nuove piante e rovi contaminati dalla sua oscurità. Nonostante la natura dell'isola stia subendo l'aurea negativa della Regina, Flora riesce a irradiare un'energia talmente pura e benefica da indebolire la stessa Campanellino. A detta dello Sciamano quello di Flora è un potere straordinario, ma la Regina non demorde e scatenando tutto il suo potere, torna a fare appassire la foresta intera. Flora però è più che intenzionata a salvare la foresta. Campanellino capisce che la natura è l'alleata della fata e che non potrà mai sconfiggerla. Così, mentre Flora riesce a salvare la foresta, la Regina studia su come creare la sua nemesi. (La Ragazza Dei Sogni)
Giunta sulle sponde di un laghetto tranquillo, Campanellino si specchia nelle sue acque, sciogliendosi i capelli e osservando con rammarico ciò che è diventata. Improvvisamente alla sue spalle spunta Matt, che riconosce in lei la ragazza delle stelle di cui è perdutamente innamorato. Matt le rivela di averla cercata ovunque, per tutta la sua vita e cercando tra tutte le stelle dell'universo è proprio il suo viso che è riuscito a scorgere. Anche Campanellino ha l'impressione di averlo già visto, addirittura di conoscerlo. Matt le promette allora che andrà a cercare il fiore più bello di tutto il mondo e glielo regalerà in omaggio alla sua bellezza, dopo di che, scompare di nuovo. Per un attimo Campanellino torna ad essere la fata buona che era stata un tempo. Non volendo cedere però alle sue debolezze, procede a creare Stoney, la nemesi di Flora, unendo tutto ciò che non ha vita. (Il Fiore Più Bello Dopo avere visto la nemesi di Aisha venire sconfitta, decisa a non rassegnarsi, Campanellino analizza allora il comportamento di Tecna, l'ultima delle sei che non ha ancora sfidato. La ragazza è infatti una maniaca dell'ordine e del controllo. In questo modo crea Virus. Mentre le Winx tornano a New York per preparare il loro concerto a Central Park, Matt e Giglio Tigrato rimangono da soli con la banda di pirati di Jim, rendendosi conto che il ragazzo, nasconde qualcosa di oscuro. I due però non hanno molto tempo per riflettere, perché la Regina li attacca con i suoi eserciti di spettri. Così Giglio Tigrato dà inizio all'ultima grande battaglia annunciata dalla profezia. (Trappola Tecnomagica
Matt, Jim, Giglio Tigrato, l'Uomo Coccodrillo, l'Uomo Alligatore e la ciurma di pirati combattono le orde di spettri di Campanellino al di fuori del suo nascondiglio. Osservando Matt sbaragliare le forze del male grazie alla sua spada fatata, Campanellino e lo Sciamano sospettano che l'eroe leggendario annunciato dalla profezia sia finalmente giunto sull'isola, così Campanellino invita tutte le sue forze oscure a distruggerlo. Costretta a scendere in campo di persona, Campanellino e Matt si incontrano di nuovo, faccia a faccia. La Regina invoca così le forze dell'abisso e le creature dell'oscurità, ma nel momento stesso in cui guarda Matt negli occhi, ha un mancamento. I due si riconoscono a vicenda, e nello stesso momento in cui Matt depone le armi, lei fa lo stesso con la sua corona. Campanellino rinuncia al suo status di Regina del mondo dei sogni. La regina torna quindi ad essere la Campanellino di una volta, ammettendo tutti i suoi errori. Era diventata una fata oscura e crudele perché accecata dall'invidia che Peter Pan potesse essere più felice di lei, adesso però non avrà mai più bisogno della sua corona o dei suoi poteri oscuri. Jim però si rifiuta di perdonare Campanellino, dichiarandosi il nuovo re del Mondo dei Sogni. Le Winx fermano Jim prima che possa giustiziare Campanellino, e si schierano dalla sua parte per darle una seconda possibilità, così Jim le bandisce tutte come traditrici. (La Vendetta di Jim
Le Winx sono pentite per avere aiutato Jim nel suo piano di conquista, il suo unico scopo, era quello di salire sul trono. Musa e Aisha sconfiggono e immobilizzano l'Uomo Alligatore mentre Bloom e Flora catturano i Pirati e deducono che Jim è il vero traditore, non Campanellino. Lo Sciamano e la Giglio Tigrato arrivano sulla Terra e aiutano Stella e Tecna ad affrontare l'Uomo Coccodrillo. Matt e Jim si battono nel mezzo della Laguna dove Matt perde la sua spada, che viene trascinata nelle sue profondità dalle sirene. Le sirene trascinano Matt sul fondale. Le dorate lacrime di amore versate da Campanellino però, evocano un vortice di luce che libera Matt dalla stretta delle tre creature marine e lo riporta in superficie. Matt, adesso in grado di volare, evoca dalle profondità la sua spada, ordinando a Jim Uncino di arrendersi e di gettare la sua arma. Quando però questo, in un ultimo tentativo disperato cerca di scagliarla contro Campanellino, Matt lo colpisce, scaraventandolo nelle profondità della Laguna. Aprendogli il suo cuore, Campanellino torna ad essere la fata buona di un tempo e persino le sue oscure vesti mutano, diventando candide esattamente quanto i suoi capelli. Le sirene emergono dall'acqua per darle il bentornato, implorando il suo perdono. Anche Jim riemerge dall'acqua, e torna all'Albero della Vita per escogitare il suo piano finale. Durante il tragitto, viene però raggiunto dalle Winx, che lo accusano di averle usate e ingannate per tutto questo tempo. Schierate, dichiarano che adesso per lui è finita. Jim allora trasforma il grande albero magico nella sua nuova nave pirata e con questa salpa dal Mondo dei Sogni intenzionato ad aprire un portale per il Mondo degli Incubi. Se Jim riuscirà a portare il veliero, ossia l'Albero della Vita trasformato, nella dimensione degli incubi, per il Mondo dei Sogni sarà la fine. Matt e Campanellino raggiungono le sei fate tra i cieli, intenzionati a loro volta a fermare il folle pirata.
Lo Spirito del Mondo dei Sogni li avverte che il veliero varcherà quel portale, tutti i sogni finiranno per sempre ed esisteranno soltanto gli incubi. Smee, nascosto nella scialuppa, ferma Jim prima che sia troppo tardi, e si vendica di lui per averlo tradito e avere tradito anche le Winx. Smee dirotta la nave riportandola nel Mondo dei Sogni. Nel farlo però, Jim cade dal veliero, precipitando nel portale che porta al Mondo degli Incubi. L'Isola che non c'è e l'Albero della Vita tornano al loro vecchio splendore, e Matt e Campanellino vengono acclamati dai suoi abitanti come nuovi re e regina. I due però devono ringraziare in particolare le Winx, senza le quali, i sogni del mondo sarebbero andati perduti. Tornate a casa per un ultimo concerto però, Venomya riesce a scoprire il segreto delle Winx e ad esporlo al mondo intero: le ragazze sono in realtà delle fate. In un'illusione, Venomya rivela a Bloom di essere in realtà la perfida e leggendaria strega Baba Yaga. La donna le annuncia che il giorno della resa dei conti è vicino perché presto riunirà la sua congrega, e allora lo scontro finale tra streghe e fate per il dominio della Terra avrà inizio. (Il Ritorno Di Campanellino