A seguito di un altro rapimento, Bloom, Aisha e Musa, indossando le loro uniformi da spia, investigano per le strade di Gardenia, guidate tecnologicamente da Tecna alla ricerca del Ladro di Talenti. Le ragazze si trovano da un paio di mesi ormai a Gardenia, e ancora non sono riuscite a scoprire la sua identità. Tecna è molto seccata dalla situazione, così Flora la incoraggia a bere un sorso della sua tisana speciale, che le fornirà la concentrazione di cui ha bisogno. Musa, inviando una foto dell'ipotetico ladro a Tecna, che conferma la sua identità, si mette subito al suo inseguimento. Il ladro riesce a seminare Aisha, ma Bloom e Musa continuano ad inseguirlo tra i vicoli della periferia di Gardenia. Scalando l'ennesima parete grazia alla nuove attrezzature tecnologiche, Musa sta per colpirlo con un raggio magico, ma Bloom la ferma, perché l'uomo potrebbe essere una semplice creatura umana e non ha intenzione di fargli del male. Il ladro però approfitta della situazione e tirandosi su il cappuccio della felpa, misteriosamente scompare, diventando invisibile agli occhi delle ragazze. (Il Ladro di Talenti)
Bloom riesce ad infiltrarsi nell'appartamento di Annabelle facendo magicamente scomparire i vetri dalla sua finestra. Una volta infiltratasi nell'abitazione, si mette alla ricerca dell'orologio, quando dalla cabina armadio sbuca il Ladro di Talenti. Il ragazzo, vedendo Bloom, si lancia immediatamente dalla finestra per fuggire. Per stargli dietro, Bloom è costretta a trasformarsi, utilizzando i poteri Dreamix. Inizia così un inseguimento tra le strade e i tetti di Gardenia, ma alla fine, il ladro riesce a seminare la fata. Di ritorno a casa, Bloom viene fermata dall'agente Gomez, che la porta alla centrale per interrogarla in merito al rapimento di Annabelle. Jim osserva la scena compiaciuto. (Cuochi in Gara)
Roxy e Bloom, indossando i loro indumenti da spia, provvedono a inseguire da lontano gli agenti Gomez ed Evans, per riprendersi il magico orologio che permetterà loro di fare ritorno al Mondo dei Sogni. Tramite gli occhi del suo animale domestico Artu, Roxy riesce a vedere dove i due agenti siano diretti e l'inseguimento ha inizio. Mentre le due fate saltano da un tetto a un altro dei palazzi di Gardenia per non lasciarsi sfuggire la vettura della polizia diretta all'aeroporto, si accorgono di essere seguite dal ladro di talenti. Quando Roxy sta per cadere da un cornicione, Bloom riesce a salvarla appena in tempo. La fata degli animali vorrebbe potere utilizzare le proprie ali, tutto sarebbe più facile, ma Bloom le ricorda che sono in incognito e che altrimenti chiunque potrebbe riconoscerle. Per un attimo le ragazze perdono di vista la macchina, ma riescono a ritrovarla grazie alla vista di Artu. In macchina Gomez spiega ad Evans che alla scientifica non hai mai visto un oggetto come quello che stringe tra le mani, così Evans spera che il loro esperto svizzero ne possa capire qualcosa. Gomez ha in programma una bella settimana bianca romantica solo loro due per la collega, ma Evans è infastidita dalle su avance e rifiuta categoricamente, invitandola a concentrasi sulla loro missione: ritrovare Annabelle. La macchina viene però attaccata dal ladro di talenti, che dal tetto della vettura, riesce a sottrarre a Gomez l'orologio. Bloom e Roxy, che assistono alla scena, inseguono il ladro, determinate a non lasciarlo fuggire. Bloom e Roxy riescono a intrappolare il ladro in un vicolo cieco. Sorpreso il ragazzo, cade nella loro trappola. Il ladro cerca di fuggire, ma Artu inizia a ringhiargli contro, immobilizzandolo dalla paura. Il ladro si fa cadere il magico e orologio e Roxy riesce a recuperarlo prima che il ragazzo riesca nuovamente a fuggire. Quando però Roxy lo passa a Bloom perché apra un portale, la ragazza scopre che l'orologio deve essersi rotto a causa dell'urto con il terreno. Il ladro spunta nuovamente alle loro spalle, questa volta però, offrendo alle ragazze il suo aiuto. (Acque Pericolose)
Sapendo come farlo funzionare, il ladro di talenti intima Bloom di consegnarle l'orologio. La ragazza è però dubbiosa e lo rimprovera sul fatto che adesso per colpa sua, Annabelle sarà intrappolata per sempre. Il ragazzo prova a spiegarsi, sostenendo che in realtà avrebbe voluto solo difenderla, ma per Roxy, tutto questo è assurdo. Il ladro di talenti rivela allora di chiamarsi Jim e che quell'orologio è una sua proprietà, spiegando di averlo perduto mentre tentava di difendere Annabelle dal suo rapitore, per questo era tornato a cercare l'oggetto magico nel suo appartamento, ma proprio in quella situazione, quando anche Bloom si era infiltrata nel suo appartamento, Jim non poteva spiegarle la verità e la fata fu costretta a combatterlo. Bloom capisce che in realtà Jim è in fuga da questa misteriosa regina, ma Roxy la esorta a non credere alle sue bugie. Il ragazzo spiega loro che ha più volte provato a ribellarsi contro la regina del Mondo dei Sogni, così propone alle ragazze di unire le forze per combatterla insieme e liberare tutti i talenti rapiti. Purtroppo per loro però, sarà impossibile aprire un portale per quella dimensione dato che l'orologio è rotto. Intanto Evans e Gomez, tramite dalle auricolari, stanno ascoltando la loro conversazione, e finalmente le hanno in pugno. Jim spiega a Bloom che c'è ancora una possibilità, sulle Alpi Svizzere vive infatti una specie di eremita, noto come il "Mago degli Orologi", lui saprà certamente come aiutarli. Bloom congeda Roxy, ringraziandola per il suo aiuto e decide che partirà con Jim per la Svizzera a fare visita a questo orologiaio. Roxy le consegna allora l'orologio, augurandole buona fortuna e raccomandandole di fare attenzione. In cerca di altre prove, Evans e Gomez decidono di seguirli.
Tra le montagne svizzere, Jim e Bloom, affrontano un clima gelido e pungente e scoprono che, per arrivare alla casa dell'orologiaio, dovranno aggirare un grande lago ghiacciato. Durante il cammino però, Smee, servo della regina, tende loro numerose trappole e solo cooperando, riusciranno ogni volta a cavarsela. Bloom realizza quindi che Jim non è una persona malvagia, così inizia lentamente a fidarsi di lui, rivelandogli il suo nome e stringendo amicizia, senza però confidargli di essere una fata. La missione sarebbe più semplice se la ragazza potesse utilizzare la magia o le sue ali per volare, ma le Winx lavorano sotto copertura, così Bloom decide di mantenere il segreto. Anche Evans e Gomez sono sulle tracce dell'orologiaio, ma a causa degli incidenti provocati da Smee e alle manovre alternative che Bloom e Jim hanno dovuto adoperare per affrontarli, si ritrovano la strada sbarrata e sono così costretti a trovare una via alternativa, più contorta e complicata da superare. In seguito a una frana che blocca loro il percorso, Bloom è costretta ad adoperare la sua magia del fuoco per sciogliere la neve. Nonostante Bloom non gli riveli di essere una fata, Jim riesce comunque ad intuirlo, ricordandosi della sua lotta con la ragazza dopo essere fuggito dall'appartamento di Annabelle quella volta, lodandola per essere sempre così "piena di risorse". Dopo numerose peripezie, Bloom e Jim riescono finalmente a raggiungere la vetta della montagna che ospita la dimora dell'orologiaio. L'eremita però, li scaccia bruscamente dalla sua torre. Jim allora prega l'uomo di rivelargli almeno il luogo dove potranno trovare la sua apprendista, ma improvvisamente la torre viene messa sotto attacco da Smee e i mutanti al servizio della regina. Jim e Smee sembrano condividere un passato assieme, qualcosa di brutto e misterioso di cui Bloom non è a conoscenza, ma adesso, non è questa la sua più grande preoccupazione. I due, si preparano infatti ad affrontare le creature a mani nude. (Ombre sulla Neve)
Dopo un duro combattimento, Smee rimprovera Jim di avere tradito lui e i suoi compagni, ma il ragazzo cerca di fargli capire che è ancora fedele alla loro causa e che solo insieme potranno riuscire a sconfiggere la regina e liberare il Mondo dei Sogni. Capendo di non potercela fare da sola, Bloom chiama immediatamente le Winx in suo soccorso. Le Winx, capendo che Silke ha un talento naturale nell'aggiustare le cose, decidono di portarla con se. La connessione però si interrompe e Bloom, è costretta ad utilizzare i poteri Dreamix per riuscire a difendersi a sufficienza, rivelando la sua natura di fata. Smee, capendo che è una fata, decide di offrirla come talento alla sua regina e ordina ai suoi sottoposti di catturarla. Bloom viene attaccate alle spalle da altri mutanti e legata, non riesce più a muoversi o ad utilizzare la magia. Jim cerca di attaccare Smee alle spalle, ma persino lui viene catturato e legato. Dopo di che, Smee utilizza la polvere dorata del sonno per farli cadere in un sonno profondo, pronto ad aprire il portale per il Mondo dei Sogni. (L'Orologiaio)
Smee porta al cospetto della sua regina Bloom e il traditore Jim, suoi prigionieri. Ascoltando la sua voce Bloom capisce che la regina possiede la voce di Annabelle. Jim le spiega che prima che Annabelle fosse rapita, la donna non parlava affatto. La regina rimprovera Jim per avere tentato di rapire la ragazza prima di lei, ma l'uomo voleva soltanto proteggerla. Bloom accusa Jim di essere il famoso ladro di talenti, ma si ricrede quando la regina le mostra l'albero magico dove tiene imprigionati tutti i ragazzi talentuosi che le Winx non erano riuscite a proteggere. La regina spiega a Bloom che adesso possiede tutti i talenti, può cantare come Annabelle, lottare come Yu e così via. Bloom cerca di farle capire che è sbagliato impadronirsi dei talenti degli altri, perché in questo modo non sarà mai se stessa. Lei canta, danza e combatte solo perché ha rubato i loro talenti, ma tutto quel talento appartiene a loro, proprio come i loro sogni. La regina però controbatte rispondendole che tutto quel talento è la ricompensa per il sogno che le è stato tolto. Quando però Bloom cerca di capire di cosa si tratti, Campanellino infuriata la imprigiona all'albero magico assieme a tutti gli altri, assorbendo il suo talento e le sue abilità magiche. Adesso ha un nuovo e grande sogno da realizzare. Jim approfitta della situazione per spezzare le corde che gli tenevano legati i polsi per infilarsi il suo cappuccio e diventare invisibile agli occhi degli altri. La regina comanda allora all'Uomo Coccodrillo, Smee e i suoi eserciti di trovarlo e ucciderlo.
Grazie al suo fiuto, il coccodrillo riesce a catturare Jim. La regina lo rimprovera per averle mentito spudoratamente e averla tradita, disobbedendo alla sua volontà e ai suoi ordini ben precisi. Lo Sciamano ricorda a Jim che la regina lo ha già perdonato una volta ed esiliato sulla Terra, ma adesso, poichè ha deciso di rubare il suo orologio magico e tornare nel Mondo dei Sogni, lo lancia in pasto al coccodrillo. Le Winx arrivano però in tempo per salvarlo. Intanto, Jim riesce a liberare Bloom dall'albero e la fata, tornando in possesso dei propri poteri, attacca la regina, adesso depotenziata e indebolita. Le Winx riescono a liberare tutti i talenti rapiti, ma la regina approfitta della situazione per fuggire via assieme allo Sciamano, mentre Smee, i mutanti e l'Uomo Coccodrillo fuggono via. Le fate assieme ai talenti fanno ritorno sulla Terra per partecipare alla finale di WOW, mentre Jim rivela a Bloom di volere rimanere un altro po' nel Mondo dei Sogni per trovare la regina e sconfiggerla una volta per tutte. Bloom rinnova all'amico la sua promessa di aiuto in caso di bisogno, poi, quando Jim apre per loro un portale, fanno finalmente ritorno sulla Terra. Intanto Ace, che ha cercato le Winx ogni dove, accendendo la televisione, scopre che le ragazze sono già sul set assieme al resto dei talenti. Bloom domanda allora d Ace cosa faccia nel loro loft e lo invita a sbrigarsi a raggiungerle, perché in studio stanno aspettando solo lui per dare inizio alla finale. Evans e Gomez comunicano che Annabelle è stata ritrovata, e non registrano nessuno dato sospetto circa la sua sparizione, evitando accenni a orologi magici, portali dimensionali, ladri di talenti o strane ali di fata. Il caso è ufficialmente chiuso e i due agenti augurano così buona fortuna a tutti. Al castello della regina, Jim, che ha assunto il comando al suo posto, perdona il povero Smee per averlo tradito e gli ripropone di riunire il loro vecchio equipaggio di pirati. La regina Campanellino sarà anche stata spietata, ma se non altro, ha reso il vecchio capitano Uncino molto più giovane e di nuovo in forma. Smee torna a schierarsi dalla parte del suo vecchio capitano e Jim gli spiega i suoi veri piani: conquistare l'Isola che non c'è. (La Caduta della Regina)