Una nuova stagione del reality talent-show "WOW", condotta dall'eccentrico Ace è finalmente cominciata, e le Winx sono state scelte dal programma come giovani talent-scout: Bloom è una grandissima artista, Musa una talentuosa musicista e cantautrice, Aisha un'eccellente atleta, Tecna un'esperta di tecnologia e videogames, Stella una guru della moda e Flora una strepitosa chef. Le Winx hanno in realtà intrapreso una missione sotto copertura sulla Terra per cercare di risolvere un nuovo e pericoloso mistero, perché una figura misteriosa e potente, per ragioni sconosciute, sta rapendo i loro talentuosi ragazzi. Le ragazze dovranno stare attente a mantenere segreta la propria identità di fate durante la loro missione. Durante una terribile sessione di audizioni per il talent, Musa individua una cantante bravissima, la dolce e gentile cameriera Annabelle. Temendo che il Ladro di Talenti possa rapirla come ha già fatto in passato con gli altri concorrenti, le Winx cercano di conoscerla e proteggerla, invitandola a partecipare al loro programma. Realizzando il sogno di Annabelle, le Winx ottengono il potere Dreamix, ma la ragazza scompare misteriosamente.
Le ragazze devono trovare Annabelle, ma non ci riusciranno mai davanti alle telecamere. Stella riesce a ritrovare l'orecchino perduto e assieme a quella scopre la stella polvere dorata lasciata dal ladro di talenti durante l'inseguimento. Improvvisamente un varco dimensionale si apre nel camerino e le Winx vengono come risucchiate. Le sei fate ottengono un nuovo potere, il Dreamix, e vengono catapultate nel Mondo dei Sogni. Interrogandosi sui loro nuovi e inaspettati poteri e su come siano arrivate sull'isola che Bloom aveva sognato, volano verso la foresta. Grazie alla sua nuova capacità di individuare la traccia magica di ciascuno, Musa avverte la presenza di Annabelle e guida le ragazze da lei. Ritrovata finalmente Annabelle, Bloom le riconsegna il suo orecchino, e le ragazze cercano di farla tornare nel mondo reale attraverso il varco dimensionale che le ha portate lì. Purtroppo però Annabelle viene respinta da una misteriosa forza magica e non riesce ad attraversare il portale, le Winx ne vengono invece nuovamente risucchiate, tornando a Gardenia, senza più alcuna possibilità di salvare l'amica.
Bloom spiega alle Winx che adesso la loro missione non sarà esclusivamente quella di ritrovare i talenti rapiti, ma anche quella di salvare Annabelle. Aisha propone di tornare nella dimensione dove sono tenuti prigionieri, ma purtroppo non sanno come fare perchè anche i loro nuovi poteri non riescono a riportarle nel Mondo dei Sogni. Flora e Musa suggeriscono così di contattare la ragazza attraverso la magica polvere che hanno ritrovato applicandola su loro stesse, ma Tecna spiega loro che ne è rimasta solo una dose e che potrebbe non funzionare. Avranno un solo tentativo. Le ragazze percepiscono che i loro nuovi poteri devono essere in qualche modo legati ai giovani talentuosi e alla realizzazione dei loro sogni. Durante l'attacco dell'Uomo Coccodrillo al museo della Fantascienza, Musa ritrova l'orologio misterioso che il mostro ha perduto durante il combattimento che che utilizza per spostarsi tra il mondo reale e quello dei Sogni. Improvvisamente però, l'orologio che Musa è riuscita a recuperare dallo scontro, inizia a ticchettare. Successivamente, per via del suo comportamento, Bloom viene licenziata da WOW. Le Winx sono tristi per Bloom, ma la ragazza di dimostra positiva, perché adesso avrà molto più tempo per cercare l'orologio che Annabelle ha trovato a casa sua e che dovrebbe appartenere al suo rapitore, chiunque egli sia. Con quel orologio potranno fare ritorno al Mondo dei Sogni e salvare tutti i talenti rapiti. Le Winx cercano di metterla in guardia, quando, improvvisamente, al loro appartamento giunge Loreilei, la talent scout che prenderà il posto di Bloom nel programma. Poiché lo spettacolo deve continuare, le Winx e Loreilei vanno a cercare il nuovo talento, Bloom invece, inizia la ricerca dell'orologio.
Bloom riesce ad infiltrarsi nell'appartamento di Annabelle facendo magicamente scomparire i vetri dalla sua finestra. Una volta infiltratasi nell'abitazione, si mette alla ricerca dell'orologio, quando dalla cabina armadio sbuca il Ladro di Talenti. Il ragazzo, vedendo Bloom, si lancia immediatamente dalla finestra per fuggire. Per stargli dietro, Bloom è costretta a trasformarsi, utilizzando i poteri Dreamix. Inizia così un inseguimento tra le strade e i tetti di Gardenia, ma alla fine, il ladro riesce a seminare la fata. Di ritorno a casa, Bloom viene fermata dall'agente Gomez, che la porta alla centrale per interrogarla in merito al rapimento di Annabelle. Prima di lasciarla andare però, non avendo prove sostanziali per incriminarla, Evans le mostra un reperto che hanno trovato nell'appartamento della ragazza: si tratta del misterioso orologio di cui Bloom era alla ricerca. Le Winx cercano di escogitare un piano per riprendersi l'orologio, l'unico modo per entrare nel Mondo dei Sogni e salvare Annabelle. Mentre le altre Winx si occuperanno di trovare e difendere gli altri talenti, Bloom, che adesso è tagliata fuori dal programma, penserà a ritrovare l'orologio con l'aiuto di una persona speciale, Roxy.
Silke rivela alle Winx che l'Orologiaio di cui Bloom e Jim erano alla ricerca in Svizzera è suo zio, e così Aisha si rende conto di quale sia il suo vero talento. Scortate dalla ragazza, anche le Winx arrivano alla torre, ma ormai è troppo tardi, di Bloom, Jim, Smee e i suoi scagnozzi non c'è più traccia. Le cinque ragazze stanno per rivelare a Silke di essere delle fate, ma ci pensano i detective Gomez ed Evans a farlo per loro. Le Winx interrogando i due agenti cercano di capire dove sia finita Bloom e loro la informano che lei e il suo amico sono stati catturati da degli strani pirati zombie, che le ragazze riconoscono come servi della regina. Musa ritrova l'orologio magico che Bloom era riuscita a recuperare, capendo che lei e Jim devono trovarsi ormai nel Mondo dei Sogni. Le ragazze spiegano la faccenda ai due agenti Evans e Gomez, ma quando tentano di utilizzare l'orologio, si accorgono che è rotto. Loro hanno però la soluzione, la giovane Silke. La ragazza riesce ad intercedere con lo zio, e a convincerlo a riparare l'orologio. L'uomo lo addita come un "bizzarro meccanismo", stranamente privo di qualsiasi meccanismo meccanico e solo grazie a un'intuizione di Silke riuscirà a ripararlo. Grazie alla ragazza, le Winx possono così aprire un portale per il Mondo dei Sogni e salvare Bloom e tutti i talenti rapiti.
Trasformandosi in Dreamix, le Winx iniziano la ricerca di Bloom nel Mondo dei Sogni. Sulla spiaggia, vengono però attaccate dell'Uomo Coccodrillo. Poiché gli attacchi delle fate non scalfiscono il mostro, Flora cerca di intrappolarlo in un grappolo di rampicanti, ma persino la magia indiretta non ha effetto su di lui. Il Coccodrillo fugge nei boschi, e le ragazze decidono di inseguirlo. A causa della vegetazione sempre più fitta però, lo perdono di vista ma Musa, amplificando il suo udito con la magia, riesce ad intercettarlo. In volo però, Musa si accorge che la foresta interferisce con il suo potere e le Winx, ormai disperse, sono costrette a fare una sosta, per permettere a Tecna di capire dove siano finite. Le fate capiscono che l'Uomo Coccodrillo deve averle condotte in una trappola, perché adesso si ritrovano bloccate in una specie di labirinto. Ad osservarle tramite uno specchio magico dalla sua sala del trono, è la regina del Mondo dei Sogni, Campanellino, entusiasta per essere riuscita finalmente a sbarazzarsi delle fate. Tecna capisce che le ragazze sono intrappolate in un labirinto magico, non importa quanto volino alto o veloce, torneranno sempre al punto di partenza, così con un incantesimo, fa una scansione del luogo per trovare l'uscita. La fata della tecnologia capisce che gli organismi vegetali che le circondano mutano adattandosi ai loro movimenti in tempo reale, per cui giunge all'amara conclusione che dal labirinto non vi è uscita. Flora riesce a contattare telepaticamente questi organismi vegetali, spiegando loro che stanno solo cercando di salvare i loro amici dalla furia della regina. La natura però, pensando che le Winx siano al servizio della donna, le chiede una prova della sua lealtà. Poiché la foresta ha un'energia fatata come la loro, Flora concede alla natura di leggere la propria anima, i suoi sentimenti e capire che sta raccontando la verità. Lo Spirito della Foresta si fida di Flora e così, indica alle ragazza la strada per raggiungere Bloom.
Le Winx arrivano giusto in tempo per impedire che Jim, che riconoscono essere il ladro di talenti, venga colpito dallo Sciamano. I mutanti di Smee attaccano le Winx, ma Tecna riesce ad intrappolarli nelle sue barriere digitali. La regina consegna allora allo Sciamano delle nuove pietre magiche per permettergli di combattere le fate. Musa invece sapendo che l'Uomo Coccodrillo è immune a ogni tipo di attacco magico, utilizza la potenza del suo stesso ruggito per colpirlo e stordirlo, riuscendo finalmente a sconfiggerlo. Intanto però Aisha, Stella e Tecna vengono travolte dal tornado magico creato dallo Sciamano. Musa riesce a intercettare l'uomo e Flora gli sottrae la magica pietra che ha creato il tornado. Neutralizzandola, annulla gli effetti dell'incantesimo. Di nuovo libera, Tecna imprigiona anche lo Sciamano e Smee in una barriera digitale. Le Winx hanno fatto un ottimo lavoro di squadra, quando improvvisamente vengono attaccate dagli spettri della regina. Stella riesce a respingere le ombre per mezzo della sua luce magica, ma quando Campanellino ricorre al potere del fuoco che è riuscita sottrarre a Bloom, le fate vengono lentamente sconfitte una ad una. Intanto, Jim riesce a liberare Bloom dall'albero e la fata, tornando in possesso dei propri poteri, attacca la regina, adesso depotenziata e indebolita. Le Winx riescono a liberare tutti i talenti rapiti, ma la regina approfitta della situazione per fuggire via assieme allo Sciamano, mentre Smee, i mutanti e l'Uomo Coccodrillo fuggono via.
Le fate assieme ai talenti fanno ritorno sulla Terra per partecipare alla finale di WOW, mentre Jim rivela a Bloom di volere rimanere un altro po' nel Mondo dei Sogni per trovare la regina e sconfiggerla una volta per tutte. Bloom rinnova all'amico la sua promessa di aiuto in caso di bisogno, poi, quando Jim apre per loro un portale, fanno finalmente ritorno sulla Terra. Intanto Ace, che ha cercato le Winx ogni dove, accendendo la televisione, scopre che le ragazze sono già sul set assieme al resto dei talenti. Bloom domanda allora d Ace cosa faccia nel loro loft e lo invita a sbrigarsi a raggiungerle, perché in studio stanno aspettando solo lui per dare inizio alla finale. Evans e Gomez comunicano che Annabelle è stata ritrovata, e non registrano nessuno dato sospetto circa la sua sparizione, evitando accenni a orologi magici, portali dimensionali, ladri di talenti o strane ali di fata. Il caso è ufficialmente chiuso e i due agenti augurano così buona fortuna a tutti.